---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В сфере торговли на Форекс успешные трейдеры (с долгосрочной и стабильной прибылью) часто сталкиваются с репутационным риском, связанным с наставничеством учеников. Эта дилемма проистекает из двух факторов: «разницы в ценностях между наставником и учеником» и «сложности передачи торговых навыков», что в конечном итоге приводит к потерям ученика и подрыву репутации наставника.

---

С точки зрения успешных трейдеров, накопивших богатство благодаря зрелой торговой системе, их потребность в «доходе от обучения» минимальна. По сравнению с краткосрочной выгодой от наставничества учеников, более важны долгосрочная рыночная репутация и стабильный торговый ритм. Наставничество ученика сопряжено со значительными затратами времени и усилий. Во-первых, передача торговых навыков — это не просто «внушение» знаний; она требует персонализированного руководства, учитывающего когнитивные привычки, психологические особенности и стиль торговли ученика. От базовой логики управления позицией до контроля эмоций в реальных ситуациях и, в конечном итоге, корректировки адаптивности стратегии — каждый шаг требует постоянного отслеживания и многократного пересмотра. Этот процесс часто занимает от 5 до 15 лет, чтобы увидеть результаты, что значительно превышает типичный цикл обучения. Во-вторых, ученик неизбежно проходит путь проб и ошибок в процессе обучения. Успешные трейдеры должны постоянно анализировать причины убытков, корректировать операционные отклонения и даже вмешиваться, когда ученик вовлечен в эмоциональную торговлю. Эти интенсивные инвестиции существенно сбивают его собственный торговый ритм.
С точки зрения развития ученика и передачи риска, развитие навыков торговли на Форексе невозможно достичь в одночасье. Если ученику не хватает стремления к проактивному обучению и более глубокому погружению в процесс, полагаясь исключительно на руководство своего наставника, он неизбежно будет страдать от слабых фундаментальных принципов (например, непонимания логики анализа трендов и неадекватного применения правил контроля рисков), что приводит к частым убыткам в реальной торговле. Если масштаб убытков превышает ожидания ученика, он склонен обвинять учителя, возможно, полагая, что тот «сдерживает» или сомневается в «неэффективности» его наставлений. Эта негативная оценка может распространяться через «сарафанное радио» в отрасли и социальные сети, напрямую нанося ущерб репутации успешного трейдера на рынке. Что ещё важнее, ориентированность на результат в торговле на Форексе способствует предположению, что «убытки ученика равны некомпетентности учителя». Даже если учитель выполнил свои обязанности наставника, риск репутационного ущерба неизбежен, поэтому большинство успешных трейдеров с осторожностью относятся к найму учеников.
В индустрии форекс-трейдинга широко признано, что новички не могут добиться прибыльности, обучаясь в краткосрочной перспективе. Цикл роста значительно превышает цикл роста обычных отраслей, и достижение «жизнеобеспечения за счёт торговли» чрезвычайно сложно, иногда требуя не менее десяти лет. Этот длительный период, по сути, обусловлен многомерным накоплением торговых навыков, а не просто приобретением знаний.
С фундаментальной точки зрения, новичкам необходимо потратить 3–5 лет на формирование фундамента знаний. Это требует не только понимания механизмов валютного курса и влияния макроэкономических показателей (таких как ВВП, ИПЦ и процентные ставки) на валютные пары, но и владения инструментами технического анализа (такими как скользящие средние, MACD и уровни поддержки и сопротивления) и понимания их применимости. Кроме того, им необходимо выработать торговое мышление, ориентированное на риск, например, чётко определять уровни стоп-лосса перед открытием позиции и контролировать её размер в зависимости от баланса счёта (обычно лёгкая позиция определяется как риск не более 1–2% от баланса счёта в одной сделке). Однако это лишь отправная точка; до заработка на трейдинге по-прежнему существует значительный разрыв. Те, кто может самостоятельно завершить трейдинг в соответствии с требованиями в течение 3–5 лет и поддерживать стабильный баланс счёта в отрасли, считаются меньшинством и могут быть отнесены к «почти входящим». Однако достижение стабильной прибыли и «жизнеобеспечения» на этом этапе встречается ещё реже, это поистине избранные.
С точки зрения общего уровня, новичкам потребуется ещё 5–10 лет, чтобы перейти от «знаний к действиям». Во-первых, им необходимо проверить адаптивность своих стратегий к различным рыночным циклам (таким как повышение ставок Федеральной резервной системы и периоды роста неприятия риска в мире). Например, им необходимо оптимизировать параметры стратегии на волатильных рынках и укрепить дисциплину следования за трендом на трендовых рынках. Во-вторых, им необходимо преодолеть основное препятствие – эмоциональную слабость – сохраняя спокойствие перед лицом нереализованной прибыли, страх перед лицом нереализованных убытков и сомневаясь в своих стратегиях перед лицом последовательных убытков. Эта психологическая зрелость требует постоянной практической обратной связи. Тем не менее, многим новичкам по-прежнему трудно добиться стабильной прибыли из-за неспособности преодолеть когнитивную инертность (например, чрезмерную зависимость от одного индикатора и игнорирование макроэкономических изменений) или предвзятость исполнения (например, отсрочку закрытия позиций, несмотря на знание точек стоп-лосса). Это ещё раз подчёркивает обоснованность цикла роста «десятилетней отправной точки».
Валютный рынок часто ошибочно воспринимается как «волшебный», поскольку некоторые полагают, что прибыль зависит от «точных прогнозов» или «инсайдерской информации». Однако основная логика двусторонней торговли на Форекс предельно ясна: по сути, это цикл «открытие позиции, удержание позиции и закрытие позиции». Ключ к успеху кроется в дисциплине удержания небольшой позиции в течение длительного срока. Положительная разница процентных ставок валютных пар даёт им преимущество перед акциями и фьючерсами в прогнозировании долгосрочных трендов.
С точки зрения фундаментальной торговли, ключ к прибыли на Форекс заключается не в «улове краткосрочных колебаний», а в «следовании долгосрочным трендам». Анализируя различия в глобальной денежно-кредитной политике (например, процентные ставки в стране А выше, чем в стране Б), для долгосрочной торговли выбирается комбинация «валюта с высокой процентной ставкой против валюты с низкой процентной ставкой». Эта стратегия затем удерживается с небольшой позицией. Это снижает влияние краткосрочных колебаний на счёт, в то время как долгосрочное удержание позволяет получать как «прибыль от тренда обменного курса», так и «положительную разницу процентных ставок» (т.е. ежедневный процентный доход). Эта логика не требует сложного технического анализа или интерпретации новостей. Обычные трейдеры могут просто придерживаться дисциплины «небольших позиций и долгосрочного удержания», чтобы избежать большинства нерациональных торговых рисков, таких как предотвращение единовременного убытка, опустошающего счета из-за больших позиций, или комиссий, снижающих прибыль из-за частой торговли.
Сравнивая классы активов, преимущество Форекса в прогнозировании долгосрочных трендов обусловлено, прежде всего, уверенностью в положительной разнице процентных ставок. Разница процентных ставок по валютным парам определяется денежно-кредитной политикой различных центральных банков (например, повышение ставки Федеральной резервной системы приводит к росту процентных ставок по доллару США, тем самым увеличивая разницу в процентных ставках между долларом США и другими валютами с низкими процентными ставками). Эти колебания разницы процентных ставок носят как макроэкономический, так и устойчивый характер: после того, как страна вступает в цикл повышения процентных ставок, она обычно сохраняется в течение 6–18 месяцев, предоставляя трейдерам четкую основу для прогнозирования долгосрочных трендов. С другой стороны, долгосрочные тренды акций подвержены влиянию множества неконтролируемых факторов, включая результаты деятельности компаний, отраслевые циклы и политику регулирования (например, внезапное негативное влияние, вызывающее падение цены акций). Фьючерсы, в свою очередь, подвержены краткосрочным колебаниям, таким как спотовый спрос и предложение, данные о запасах и корректировки политики (например, ограничения производства). В отличие от Форекса, ни один из них не может предсказать долгосрочные тренды посредством колебаний разницы процентных ставок.
Короче говоря, Форекс — это не «недоступная» сфера. Чёткая логика прибыли и предсказуемое направление делают его торговой категорией, более подходящей для «долгосрочников» — если вы откажетесь от иллюзии «краткосрочной прибыли» и будете придерживаться стратегии «небольшие позиции + положительная разница процентных ставок + долгосрочное удержание», вы сможете найти относительно простой путь к прибыли на рынке Форекс.

В мире двусторонней торговли на рынке Форекс существует значительный разрыв между приобретением знаний и оттачиванием навыков.

---

Для форекс-трейдеров освоение базовых теоретических знаний может занять всего день, но превращение этих знаний в эффективные торговые навыки может потребовать десятилетия или даже больше практики и совершенствования. Этот разрыв отражает сложную взаимосвязь теории и практики, а также неустанные усилия успешных трейдеров.
Разница между «принципом» и «искусством» торговли на рынке Форекс особенно существенна. Дао, или теоретические знания, можно быстро освоить за короткие периоды обучения. В то же время, Шу, или практические навыки, такие как выбор точек входа, применение стратегий построения позиций, постепенное накопление позиций и размещение ордеров, требуют длительной практической подготовки для достижения мастерства. Освоение этих навыков требует не только теоретических знаний, но и постоянного опыта работы на реальном рынке, постепенно совершенствуемого посредством многократной практики.
Многие трейдеры по-прежнему терпят убытки, используя чужие торговые системы, из-за отсутствия обширной практической подготовки. Трейдерам сложно доверять системе, эффективность которой не доказана на практике. Это недоверие естественным образом приводит к сомнениям и нерешительности в её применении. Такой нерешительный подход часто подрывает эффективность системы и в конечном итоге приводит к убыткам. Поэтому, прежде чем применять любую торговую систему, трейдерам необходимо убедиться в её надёжности с помощью обширной практической подготовки и, в конечном итоге, повысить доверие к ней.
В торговле на Форексе чувство рынка и интуиция могут показаться простыми, но на самом деле это сложные навыки, эффективность которых прямо пропорциональна вложенным усилиям. Чувство рынка и интуиция не являются врождёнными; они развиваются благодаря длительному наблюдению за рынком, обширному торговому опыту и глубокому пониманию рыночной динамики. Успешные трейдеры часто совершают бесчисленное количество повторяющихся сделок на рынке. Такое повторение не только помогает им накапливать опыт, но и развивает тонкое чувство рынка. Это чувство позволяет им быстро принимать решения в сложных рыночных условиях, часто основываясь на многолетнем опыте и интуиции.
Короче говоря, в торговле на Форекс трейдерам необходимо осознавать значительный разрыв между теоретическим обучением и практическими навыками. Освоение теоретических знаний — это лишь первый шаг; преобразование этих знаний в практические навыки требует длительной практики и накопления опыта. Благодаря обширной практической подготовке трейдеры могут постепенно развить доверие к своим торговым системам, развить тонкое чувство рынка и интуицию и, таким образом, найти свой собственный путь к успеху в сложных рыночных условиях.

В сценариях свинг-трейдинга на Форекс торговые решения, принимаемые в точках перегиба колебаний (т. е. исторических максимумах или минимумах во время свинг-цикла), требуют строгого контроля кредитного плеча.

---

С точки зрения контроля рисков и стабильности доходности, для торговли в точках перегиба следует отдавать приоритет стратегиям с низким кредитным плечом, а высокого следует избегать. Кредитное плечо не должно превышать 5x. Основная причина этого заключается в том, что, хотя точки перегиба и несут в себе потенциал разворота тренда, рыночное подтверждение этих точек перегиба запаздывает, а колебания цен вокруг этих точек часто сопровождаются высокой неопределенностью (например, ложными пробоями и усилением торговли по принципу «бычьих коротких позиций»). Высокое кредитное плечо усиливает риски, связанные с этой неопределенностью. Неверная оценка может привести к значительному сокращению средств на счете или даже к принудительной ликвидации. Низкое кредитное плечо 5x или меньше обеспечивает разумную маржу прибыли, предоставляя трейдерам достаточный запас прочности, что смягчает влияние одной сделки на общий счет.
Корреляция между выбором торгового цикла и поведенческими характеристиками трейдера выявляет существенную дифференциацию поведения трейдеров с разными таймфреймами: долгосрочные трейдеры, ориентированные на более длинные таймфреймы (например, недельные, месячные или даже квартальные), как правило, более осторожны в своих решениях о входе в рынок и менее склонны открывать позиции. Напротив, краткосрочные трейдеры, ориентированные на более короткие таймфреймы, чаще реагируют на краткосрочные колебания цен и совершают сделки значительно чаще. Эта поведенческая дифференциация обусловлена ​​расхождением рыночной логики и характеристик риска и доходности, связанных с разными таймфреймами. Однако на практике эта дифференциация часто приводит к поляризованной дилемме, каждая из которых связана с разными рисками.
Долгосрочные трейдеры, как правило, хорошо обеспечены и, как правило, не подвержены давлению краткосрочной прибыли или финансовых трудностей. В своих торговых решениях они отдают приоритет определённости долгосрочных трендов. Однако, если некоторые долгосрочные трейдеры доводят свои стратегии до крайностей, полагаясь исключительно на «покупку на падении курса валюты на исторических минимумах» или «продажу на пике курса на исторических максимумах» в качестве единственной стратегии открытия позиций, они сталкиваются с серьёзной проблемой дефицита возможностей. Исторические экстремумы валютных курсов на валютном рынке случаются очень редко и в течение чрезвычайно коротких промежутков времени. Чрезмерное ожидание экстремумов может привести к затяжным коротким позициям, упуская многочисленные законные возможности для открытия позиций, соответствующих долгосрочным трендам. Что ещё важнее, если такие трейдеры рассматривают инвестиции на рынке Форекс просто как «развлечение и отдых», они могут пренебречь постоянным мониторингом и изучением фундаментальных рыночных показателей (таких как макроэкономические данные, денежно-кредитная политика центральных банков и геополитические риски). Это может привести к неверной оценке долгосрочных трендов и загнать их в ловушку долгосрочной рыночной ситуации.
Основная дилемма для краткосрочных трейдеров заключается в нарастающих рисках, связанных с высокочастотной торговлей. Когда краткосрочные трейдеры чрезмерно увлекаются высокочастотной торговлей, возникают две ключевые проблемы: во-первых, частота стоп-лосс ордеров значительно возрастает. Колебания цен в краткосрочной перспективе более случайны, а эффективность торговых сигналов значительно ниже, чем в долгосрочной. Высокочастотная торговля подразумевает более частые стоп-лосс ордера, выставляемые методом проб и ошибок, что постоянно истощает основной капитал счета. Во-вторых, увеличиваются транзакционные издержки и энергопотребление. Высокочастотная торговля не только влечет за собой более высокие явные расходы, такие как спреды и комиссии, но и требует высокой концентрации и длительных периодов высокого напряжения, что может легко привести к усталости от принятия решений и еще больше снизить точность торговых решений. Более того, большинство высокочастотных краткосрочных трейдеров испытывают острую потребность «зарабатывать на жизнь торговлей» и сталкиваются со значительным давлением обстоятельств. Это давление может отразиться на их торговых решениях, заставляя их спешить совершать «догоняющие сделки» при возникновении убытков, попадая в порочный круг «эмоциональной торговли» и в конечном итоге вынуждая их уйти с рынка Форекс из-за постоянного истощения основного капитала.
С точки зрения характеристик инструментов рынка Форекс и совместимости торговых стратегий, учитывая широко распространенную «высокую степень консолидации» валютных пар Форекс (т.е. обменные курсы большую часть времени колеблются в определенном диапазоне с относительно низкой трендовой активностью), свинг-трейдинг становится более гибким и предпочтительным вариантом в условиях полярной дилеммы «ограниченных долгосрочных инвестиционных возможностей» и «чрезмерного краткосрочного торгового риска». Свинг-трейдинг позволяет избежать чрезмерной зависимости от «экстремальных ценовых уровней», характерной для долгосрочной торговли, позволяя чаще использовать торговые возможности, основанные на среднесрочных трендах (например, на 4-часовом и дневном графиках). Он также позволяет избежать частых стоп-лоссов и дорогостоящих сделок, характерных для краткосрочной торговли. Используя базовую волатильность в пределах диапазона колебаний, он обеспечивает баланс между риском и прибылью.
Стоит отметить, что свинг-трейдинг подходит не только для увлеченных свинг-трейдеров. Долгосрочные трейдеры, если у них уже открыта долгосрочная позиция «carry» (позиция, основанная на долгосрочных дифференциалах процентных ставок для получения стабильного процентного дохода), и появляется явная и привлекательная возможность для свинг-трейдинга (например, если среднесрочный тренд совпадает с долгосрочным и есть четкие сигналы точки перегиба), также могут использовать свинг-трейдинг в качестве «стратегии улучшения». Не нарушая основной логики своей долгосрочной позиции, они могут увеличить общую доходность своего счета посредством свинг-трейдинга, реализуя модель сложной прибыли «долгосрочная базовая позиция + усиление свинг-трейдинга».

В двусторонней торговле на Форексе удержание короткой позиции и ожидание движения цены не только проверяет торговые навыки трейдера, но и подвергает его глубокому испытанию умственную выносливость и настрой. Удержание короткой позиции и ожидание движения цены — это не просто сидение на месте; это стратегический выбор, сосредоточенный на ожидании соответствия рыночных условий вашей торговой модели, а не слепое вступление в игру.

---

Удержание короткой позиции и ожидание движения цены — это проактивная стратегия, направленная на поиск оптимальной торговой возможности. Терпеливо ожидая соответствия рыночных условий вашей торговой модели и стратегии, трейдеры повышают свой торговый успех. Такое ожидание требует глубокого понимания рынка, способности выявлять потенциальные возможности и риски и решительно действовать в нужный момент. Например, трейдер может использовать свою систему технического анализа для ожидания определённых графических моделей или сигналов технических индикаторов, входя в рынок только при выполнении этих условий.
Однако не все короткие позиции и ожидание движения рынка являются проактивными стратегиями. Некоторые трейдеры предпочитают удерживать короткие позиции, потому что у них ещё не разработана полноценная торговая модель, стратегия или методология. Такой выжидательный подход к коротким позициям — это скорее пассивный выжидательный подход, движимый сомнениями, вызванными страхом или неопределённостью рынка. Такие трейдеры могли понести убытки в предыдущих сделках, что привело к страху перед рынком и нежеланию действовать необдуманно. Этот пассивный выжидательный подход к коротким позициям часто не имеет чёткой цели или плана и часто продиктован разочарованием и страхом.
Настоящее испытание выжидательной тактики для коротких позиций — это мышление трейдера. Активная выжидательная тактика для коротких позиций требует спокойствия и терпения, а также отказа от краткосрочных колебаний рынка. Развитие такого мышления требует времени и опыта. Трейдерам необходимо научиться сохранять спокойствие во время рыночных колебаний и не поддаваться жадности или страху. Например, при значительных колебаниях рынка трейдерам необходимо уметь определять, представляет ли это собой возможность в рамках их торговой модели, а не слепо следовать тренду или панически продавать. Чтобы превратить пассивный выжидательный подход в активный, трейдерам необходимо сделать следующее:
Создайте собственную торговую модель: посредством обучения и практики разработайте торговую модель и стратегию, которая подходит именно вам. Это включает в себя оценку рыночных трендов, определение времени входа и выхода, а также контроль рисков.
Постоянное обучение и совершенствование: Рынок постоянно меняется, и трейдерам необходимо постоянно изучать и совершенствовать свои торговые модели, чтобы адаптироваться к ним.
Психологическая подготовка: с помощью симуляций торговли, психологического консультирования и других методов развивайте свою психологическую устойчивость и самообладание. Научитесь сохранять спокойствие на фоне рыночных колебаний и не поддаваться краткосрочным эмоциям.
Создайте четкие цели и планы: При удержании короткой позиции трейдерам необходимо ставить четкие цели и планы, чтобы понимать, чего они ждут и когда действовать. Эти четкие цели и план могут снизить вероятность пассивного ожидания и повысить торговую инициативу и процент успешных сделок.
Короче говоря, удержание короткой позиции — важная стратегия в двусторонней торговле на Форекс, но это ожидание должно быть активным и спланированным, а не пассивным и беспомощным. Разрабатывая собственную торговую модель, постоянно обучаясь и тренируясь психологически, трейдеры могут превратить удержание короткой позиции в проактивную стратегию, тем самым находя свой собственный путь к успеху в сложной рыночной среде.

Уникальный механизм двусторонней торговли на валютном рынке предоставляет инвесторам больше возможностей для использования рыночных колебаний. Сложность выбора направления торговли и усиливающий эффект кредитного плеча также обеспечивают высокий уровень симбиоза риска и доходности.

---

В этой узкоспециализированной сфере инвестиций большинство трейдеров проходят процесс перехода от смутного понимания к постепенному взрослению. В течение этого цикла роста убытки — это не просто потеря капитала; они, скорее, служат ценным «рыночным наставником», передавая торговые идеи и знания о рисках, выходящие далеко за рамки теоретических знаний.
Основанный на моделях роста начинающих трейдеров, торговый опыт, которым делятся успешные трейдеры, часто бывает сложным для эффективного усвоения начинающими инвесторами. Основная причина этого когнитивного барьера заключается в том, что опыт опытных трейдеров основан на обширной рыночной практике, многократном управлении рисками и бесчисленных отзывах о принятии торговых решений. Это включает в себя глубокую интерпретацию технических индикаторов, точное восприятие рыночных настроений и неявные знания, такие как правильный ритм управления капиталом и строгое исполнение стратегий стоп-лосс. Однако начинающие трейдеры, не имея опыта принятия рисков в реальных торговых ситуациях, всё ещё находятся на рудиментарном уровне чувствительности к рыночным колебаниям, понимания торговых правил и способности управлять собственным торговым мышлением. Им трудно понять рыночную логику и факторы риска, лежащие в основе их опыта, что приводит к распространённому феномену «вроде бы понимаю, когда слушаю, но совершенно забываю, когда применяю».
Фактически, «обучение» рынку Форекс — это, по сути, необходимые затраты для начинающих трейдеров на повышение их знаний. Только когда инвесторы терпят убытки в реальной торговле, особенно значительные, они могут по-настоящему преодолеть ограничения теоретического понимания и противостоять рыночной неопределённости и уязвимости своих собственных торговых систем. Последствия таких убытков побуждают трейдеров к проактивному анализу своих торговых процессов: от рациональности выбора точек входа, соответствия настроек стоп-лоссов и тейк-профитов рыночным колебаниям до точности их оценки факторов, влияющих на обменные курсы, таких как макроэкономические данные и геополитические события. Благодаря этому размышлению они могут постепенно совершенствовать свою торговую логику.
Что ещё важнее, убытки могут заставить трейдеров пересмотреть своё мышление и поведение. На ранних этапах торговли некоторые инвесторы могут чрезмерно гоняться за краткосрочной прибылью и игнорировать риски, демонстрируя нерациональное поведение, такое как открытие больших позиций и частая торговля. Когда убытки достигают определённого уровня, особенно после болезненных потерь, инвесторы начинают глубже понимать рискованную природу рынка Форекс, корректируют свои торговые стратегии и разрабатывают более строгую систему управления капиталом, например, строго контролируя размер позиций, устанавливая разумные уровни стоп-лосс и избегая эмоциональной торговли. И наоборот, если инвесторы никогда не испытывают достаточно больших убытков, их понимание рыночного риска будет с трудом выходить за рамки «теоретического уровня», что делает их склонными к постоянным иррациональным торговым ошибкам и, в конечном итоге, к невозможности добиться долгосрочной и стабильной прибыли на рынке Форекс.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---